[09월30일 15:00 인베스트조선 유료서비스 게재]

자본건전성 규제 강화 등으로 인해 금융회사들이 잇따라 유상증자에 나섰다. 증권사들의 유상증자 주관 실적은 이 금융사 거래를 잡느냐 못 잡느냐에 따라 크게 갈렸다.

우리투자증권·한국투자증권 등 전통의 대형 증권사가 금융사 증자를 따내며 실적 면에서 다른 증권사들을 크게 앞섰다. 다만 이들이 받은 인수수수료가 일반적으로 잔액인수 거래에서 통용되는 수수료 수준보다 크게 낮았다는 점은 논란거리다.

30일 인베스트조선 리그테이블에 따르면 3분기 기업들의 유상증자는 총 129건, 4조6487억원에 달했다. 이 중 총 19건이 공모청약으로 진행, 1조 6724억원의 자금이 조달됐다. 특히 BS금융지주(5145억원)·JB금융지주(16989억원)·메리츠금융지주(1663억원) 등을 비롯한 금융지주사의 대규모 자금조달이 눈에 띄었다.

우리투자증권은 지난 9월 공모청약을 진행한 메리츠금융지주의 단독 대표주관을 담당하며 주관·인수순위에서 1위를 기록했다. 우리투자증권은 지난 상반기에 5520억원 규모의 GS건설과 포스코플랜텍, AK홀딩스와 같은 대규모 유상증자에 참여하면서 실적을 쌓았다.

다만 우리투자증권은 메리츠금융지주의 실권주 전량을 인수하며 25bp(0.25%)의 수수료를 받기로 해 논란이 됐다. 이는 일반적인 증자 인수수수료 하한선으로 여겨졌던 1%를 크게 하회하는 수준이다.

2위에 이름을 올란 한국투자증권 역시 지난 7월 5145억원 규모의 BS금융지주의 대표주관을 맡으며 실적을 쌓았다. BS금융지주 유상증자의 수수료율은 30bp에 머물렀다.

JB금융지주를 비롯해 유진투자증권(700억원)의 자금조달을 담당한 업체들도 실적을 차근히 쌓으며 순위가 상승했다. JB금융지주의 대표주관을 맡은 현대증권은 인수순위에서 KDB대우증권을 제치며 4위를 기록했고 공동대표주관을 담당한 KB투자증권은 3위인 KDB대우증권과 격차를 더욱 벌였다. 증권사 자금조달이라는 의미가 큰 거래의 대표주관을 담당한 KTB투자증권은 8위로, 당초 13위에서 5계단 상승했다.

3분기에는 재무구조개선을 위해 대규모 자금조달을 추진하는 기업들도 눈에 띠었다. 한진중공업, 동국제강과 같은 신용등급 하락으로 회사채 발행이 어렵고 자산매각을 통한 재무구조 개선이 여의치 않은 기업들이 유상증자를 자금조달 창구로 택했다.

오는 4분기엔 연말 결산을 앞두고 재무구조를 개선하려는 기업들의 자금조달이 더 활발해질 전망이다. 오는 10월에는 7건, 11월에만 10건의 유상증자 공모 청약이 계획 돼 있다.