소셜커머스와 O2O(Onlie to Offline)와 같은 정보통신(IT) 기술 위주의 무형자산 기업에 대한 재무적 투자자(FI)들의 투자가 늘어나고 있다. 지난해 소규모 벤처캐피탈(VC) 투자 위주로 진행됐지만 올해 조(兆)단위 거래도 등장했다.

FI들의 대규모 투자가 고무적인 부분은 초기 단계가 아닌 2차, 3차 투자란 점이다. 성장성을 인정받은 동시에 해외 투자금의 국내 유입은 그만큼 해외에서도 국내 시장의 가능성에 대한 높은 평가를 하고 있다는 의미이기도 하다.

인베스트조선 리그테이블 2015년 순위 및 세부 거래 내역

인베스트조선이 집계한 2015년 M&A 리그테이블에 따르면 올해 주요 소셜커머스와 O2O 회사들로 유입된 투자금은 약 1조7288억원에 달했다.

국내 소셜커머스 3사는 올해 나란히 FI 투자를 받았다. 티켓몬스터가 KKR과 앵커에쿼티파트너스로부터 약 4000억원을 끌어왔다. 당시 LG유플러스와 CJ오쇼핑도 티켓몬스터 인수를 고민할 정도로 소셜커머스는 새로운 투자처로 각광받았다.

일본 소프트뱅크는 영업 손실을 기록한 쿠팡에 1조원이 넘는 돈을 지원하겠다고 밝히며 시장을 놀라게 했다. 투자 훈풍 기조에 맞춰 위메프 역시 엔엑스씨(NXC)와 손을 잡았다.

O2O 분야의 투자도 활발했다. 쿠폰적립 서비스 어플리케이션 회사인 얍컴퍼니는 홍콩계 사모펀드(PEF)로부터 220억원의 투자를 받았다. 부동산 정보서비스를 제공하는 직방 역시 올해 380억원의 골드만삭스 PIA 투자금을 얻어냈다.

배달통과 플라이앤컴퍼니(푸드플라이), 덤앤더머스 등 음식 배달 어플리케이션 전문 업체 투자도 줄을 이었다. 이들은 전략적 성격을 띤 투자자를 만났다.

우아한형제들(배달의 민족)은 신선식품 정기 배달업체인 덤앤더머스를 인수하며 보폭을 넓히고 있다. 배달통은 독일 스타트업(Start-up)인 딜리버리히어로가 사들였다. 딜리버리히어로는 배달 서비스 회사인 알지피코리아(요기요)를 설립해 국내에 진출했다. 배달통에 이어 플라이앤컴퍼니 지분까지 손에 넣으며 시장 확보에 전념하고 있다.

이 같은 흐름은 지난해부터 시작됐다. 배달의 민족은 알토스벤처스 등 다수의 벤처캐피탈과 골드만삭스 PIA로부터 520억원을 유치했다. 영상 메신저 '아자르'를 운영 중인 하이퍼커넥트와 온라인 송금 서비스 '토스(Toss)'를 개발한 비바리퍼블리카, 모바일 스트리밍 라디오 어플리케이션인 '비트(BEAT)'를 만든 비트패킹컴퍼니 등에 FI 자금이 흘러 들었다.

투자 건수와 금액은 증가 추세다. 작년에는 수백억원 미만의 거래들이 주를 이뤘지만 올해는 1조원에 육박하는 자금이 몰렸다. 또 법률자문사만 고용해 거래를 진행했지만 티켓몬스터와 쿠팡 거래처럼 투자은행(IB)들이 거래를 주도하기도 했다.

한 IB업계 관계자는 "당장의 이익에 집착하지 않는 무형자산 투자에 대한 시각이 긍정적으로 변화할 것"이라며 "전 세계적으로도 인터넷 기반 회사들이 재무적 투자자를 물색 중이고 재무자문사들도 도와주고 있다"고 했다.