SK하이닉스가 포함된 '한·미·일 연합'이 도시바 반도체 자회사 인수 우선협상대상자에 선정됐다.

도시바는 21일 오전 이사회를 열어 반도체 사업 자회사 '도시바메모리' 매각의 우선협상대상자로 한·미·일 3개국 간 컨소시엄을 선정했다고  밝혔다.

3국 컨소시엄은 인수 대금으로 약 20조 이상을 제시한 것으로 알려졌다. 도시바 측이 공식적으로 밝힌 인수 측에는 일본 관·민펀드인 산업혁신기구(INCJ)와 정책금융공사(DBJ) 등 일본 정부의 자금과 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 베인캐피탈이 포함됐다.

SK하이닉스는 3국 컨소시엄이 인수를 위해 세운 특수목적법인(SPC)에 인수금융(Loan)을 제공하는 방식으로 간접적으로 참여하는 방안이 유력하다. 기존 반도체 사가 참여할 경우 각 국의 기업결합신고 및 반독점심사로 인한 매각 지연이 될 수 있는 점을 고려한 인수 구조로 풀이된다. 반도체 업계에선 향후 도시바메모리의 상장(IPO) 등을 통해 베인캐피탈 등 투자기관이 회수(Exit)에 나설 경우, SK하이닉스가 옵션 계약을 통해 주주로 참여하는 방안이 거론된다.

도시바는 "각 후보들이 제시한  가격 뿐 아니라 인수 의지 및 기존 임직원의 유지, 일본내 기술 유출 여론 등을 종합적으로 고려해 인수자를 선정했다"고 설명했다.

도시바측은 이달 28일 주주총회를 거쳐 매각을 최종 결정한다. 이어 내년 3월까지 각국의 기업결합신고 등 남은 절차를 마무리할 예정이다. 다만 일본 내 욧카이치 낸드 설비를 공동으로 운영하는 웨스턴디지털(WD)이 독점 협상권을 요구하며 국제중재재판소 및 미국 법원에 매각 중단 소송을 제기한 점은 변수로 남아있다.